Формула стоимости опциона пут, Модель Блэка-Шоулза: формула, которая изменила фондовый рынок / Хабр


Профессор финансов Стэнфордского университета Майрон Шоулз был увлечён финансами с детства.

формула стоимости опциона пут бинарные опционы что это такое и отзывы

Ещё маленьким он уговорил маму открыть счёт, чтобы он мог торговать на фондовом рынке. В 27 формула стоимости опциона пут он получил должность в МТИ и вместе со своим коллегой Фишером Блэком Fischer Black всерьёз взялся за головоломку определения цен на опционы.

формула стоимости опциона пут обучить на брокера

Как уже было упомянуто, ключом к разгадке стал учёт прямо в формуле предела волатильности рынков. Майрон Шоулзм говорит, что через год-полтора работы над формулой они видели элементы опционов во всех объектах окружающего мира. К удивлению самих авторов, модель Блэка-Шоулза стала использоваться повсеместно: в году объём торговли деривативами в мире превысил 1 квардриллион долларов, что в десять раз превышает стоимость товаров, произведённых за всю историю человеческой цивилизации.

Чем всё закончилось — хорошо известно.

опционы дорогие

Непредвиденное изменение волательности рынков привело к неприятным последствиям для финансовых рынков. Кризис года показал, что сильное изменение волатильности случается чаще, чем предполагалось, и поэтому все активы придётся переоценивать с новыми коэффициентами.

почему графики не сходятся на бинарных опционах

Грубо говоря, раздувшийся пузырь мировой экономики нужно съёжить обратно, пусть это даже означает длительную рецессию для развитых стран. А всё из-за излишне упрощенной математической модели.

реальный способ заработать деньги на дому

Кстати, хэдж-фонд самого Ноулза Long-Term Capital Management развалился ещё в сентябре года, менее через год после получения им Нобелевской премии. Четыре миллиарда долларов фонд потерял в России, вступив в финансовую пирамиду ГКО, которую построило формула стоимости опциона пут правительство.

формула стоимости опциона пут